Доля проблемных кредитов в банковской системе Кипра по-прежнему одна из самых больших в ЕС, а государственный и частный секторы имеют большой сверхнормативный долг. К таким выводам приходит в своем отчете по Кипру Международный валютный фонд, эксперты которого 28 ноября завершили очередную оценочную миссию в республике.
Экономические перспективы Кипра на ближайшее будущее благоприятны: рост экономики в 2018–2019 годах будет близок к 4,2% благодаря сектору услуг и инвестиционным проектам, финансируемым в основном за счет привлечения средств из-за рубежа. В среднесрочной перспективе рост замедлится до 2,5%. В текущем и следующем годах первичный профицит бюджета Кипра составит около 5%, госдолг продолжит стабильно сокращаться и к 2023 году уменьшится до менее чем 70% ВВП.
Однако прогноз может быть пересмотрен в сторону ухудшения, если не будет как можно скорее решена проблема необслуживаемой задолженности в банках, а стабильность государственных финансов может быть подорвана из-за возникновения непредвиденных обязательств или отсутствия фискальной дисциплины, отмечается в отчете МВФ.
Фискальный совет Кипра предупреждает, что если правительство будет поддаваться давлению политических партий и визировать все новые социальные расходы и снижение налогов, это может негативно сказаться на бюджете страны.
По мнению совета, введение новых категорий социальной помощи станет причиной увеличения доли постоянных бюджетных расходов, и на момент, когда темпы роста, связанного с программой «гражданства за инвестиции», замедлятся, правительство может начать испытывать недостаток средств (а этот момент рано или поздно настанет).
Эти вопросы затронул глава Совета Димитрис Георгиадис в интервью деловому порталу StockWatch, опубликованном сразу после того, как партии ДИСИ и ДИКО выступили с предложением потратить 100 млн евро на повышение минимальной пенсии и снижение налога на топливо.
По оценкам правительства, в период с 2018 по 2021 годы профицит бюджета превысит 1,7% ВВП, а первичное сальдо составит 4,5–4,7%. При этом Министерство финансов настаивает, что госдолг сократится со 108% ВВП в текущем году до 88% в 2021-м, что будет обусловлено, прежде всего, ростом экономики.
Говоря о «фискальном буфере», созданном программой инвестиционного гражданства, Георгиадис отметил, что сложно подсчитать точные объемы приносимых ею средств и, как следствие, ее жизнеспособность. По его мнению, правильным шагом было снизить специальный сбор на оборону, так как это стимул для населения делать накопления. Однако положительный эффект от этого шага нивелируется предложением снизить налог на топливо. «Вместо того, чтобы побуждать людей экономить, мы поощряем их больше ездить на автомобилях», – сказал он.
Георгиадис также раскритиковал популизм политических партий, которые давят на правительство, пытаясь добиться налоговых послаблений и дополнительной социальной поддержки и «забывая о том, что долг Кипра превышает 100% ВВП, а проблемные кредиты и займы все еще велики». По его мнению, политики просто борются за то, кто сумеет «выжать» из правительства больше бонусов.
За последнее время Bank of Cyprus добавил к своему статусу крупнейшего кипрского банка статус самого крупного игрока на рынке недвижимости Кипра, имея в своем распоряжении объекты общей стоимостью почти 1,6 млрд евро, немалая часть которых была получена в обмен на списание проблемных кредитов.
Через свое подразделение по управлению недвижимостью REMU банк ежегодно заключает сделки с недвижимостью на сотни миллионов евро. Учитывая масштабы этой деятельности, она влияет на уровень цен на всем кипрском рынке.
На конец сентября 2018 года на балансе REMU находилось недвижимости общей стоимостью 1,558 млрд евро. Годом ранее этот показатель достигал 1,641 млрд евро.
В этом году банк продал объектов на общую сумму 154 млн евро и принял на баланс новую недвижимость стоимостью 311 млн евро. Кроме того, осуществляется «оптовая» продажа недвижимости инвестиционным фондам и компаниям, например, заключена сделка с греческой компанией NBG PANGAEA, по итогам которой банк понес убытки в размере 14 млн евро.
В целом на конец третьего квартала текущего года банк заработал на продаже недвижимости 10 млн евро, реализуя объекты по цене близкой к их балансовой стоимости или немного выше нее.
Большинство объектов в собственности ВоС – это земельные участки (сельскохозяйственные и под строительство), а также коммерческие и жилые объекты. Среди крупнейших объектов – три поля для гольфа общей стоимостью 265 млн евро, 163 жилых объекта, оцененные в 557 млн евро, и 226 объектов коммерческой недвижимости за 221 млн евро. Всего на балансе банка находится около 3 тыс. объектов, из них 600 (128 млн евро) расположены в Греции и Румынии.
